La clave para invertir en una caución

Las cauciones se han convertido en una gran opción debido a sus rendimientos atractivos en pesos y el bajo nivel de riesgo asociado

09/11/2024 – 18:46hs

La caución se ha convertido en uno de los instrumentos de inversión más populares del mercado debido a su facilidad para constituirla. Popularmente, se lo conoce como el plazo fijo de la bolsa, debido a sus similitudes.

Este tipo de instrumento se caracteriza por su facilidad de constituirlo, además de un bajo riesgo asociado. Desde iProfesional te contamos cómo invertir en una caución.

¿Qué es una caución y cómo invertir?

La caución es un contrato de préstamo a corto plazo en el mercado de capitales. Se trata de una operación en la que una parte (el inversor) presta dinero a otra parte (generalmente una entidad financiera o inversor institucional).

Esta última deja en garantía ciertos activos. En otras palabras, el inversor obtiene una rentabilidad a cambio de prestar su capital durante un período determinado, mientras que el tomador recibe el dinero que necesita.

Su estabilidad y garantía se sustenta en que el dinero está respaldado por garantías. En caso de que el tomador no pueda devolver el dinero prestado, el inversor puede recuperar su inversión, ya que el bróker liquida la garantía.

El proceso para invertir en una caución bursátil es relativamente sencillo:

• Elegir un broker: la mayoría de las sociedades de bolsa en Argentina permiten operar cauciones. Para elegir un broker adecuado, lo ideal es navegar por el ranking que elabora mensualmente ByMA
• Definir el monto y el plazo: Los montos y plazos en las cauciones bursátiles son flexibles. Este puede variar entre 1 y 120 días, lo que le permite a los inversores ajustar sus estrategias de acuerdo con sus necesidades de liquidez. A mayor plazo, mayor suele ser la tasa de interés asociada
• Operar en el mercado: a través de la plataforma del broker, el inversor puede ingresar la orden para la caución, eligiendo el plazo y la tasa de interés que se ofrece en ese momento. En la mayoría de los casos, el sistema asignará automáticamente una contraparte para la operación
• Cobrar los intereses: Al vencimiento del plazo establecido, el tomador de la caución devuelve el capital prestado más los intereses pactados. En el caso de la caución bursátil, estos intereses se pagan de manera automática en la cuenta del inversor

Con respecto al procedimiento de constitución, es el siguiente:

• Ingresar email y contraseña en la página web del bróker o ingresar desde el celular
• Ingresar, en caso de corresponder, los dígitos del factor de autenticación (enviado por email)
• Dirigirse a la sección izquierda de la pantalla y hacer clic en «Mercado»
• Hacer clic en la sección de activos, la cuales se encuentra en la parte superior (al lado de «Favoritos»)
• Seleccionar la opción «Caución»
• Elegir el tipo de moneda
• Seleccionar el plazo de liquidación
• Ingresar la cantidad a invertir
• Confirmar la operación

Al realizar este procedimiento, ya se está invirtiendo en una caución. Para obtener la mejor tasa, se debe observar cuánto está ofreciendo el mercado y a qué plazo.

¿Cuáles son las ventajas y desventajas de la caución?

Invertir en una caución presenta varias ventajas y desventajas. Dentro de las primeras se destacan:

• Bajo riesgo: es considerado el activo más seguro dentro de la bolsa de valores. Al tener como garantía activos de la bolsa, que actúan como respaldo, se elimina el riesgo de no cobrar el capital con los intereses
• Rentabilidad fija: a diferencia de otros instrumentos, la caución asegura una tasa de interés pactada desde el inicio, lo que da previsibilidad sobre los rendimientos que obtendrá el inversor.
• Flexibilidad en plazos: los inversores pueden elegir el plazo que más se ajuste a sus necesidades, desde unos días hasta algunos meses

Con respecto a sus inconvenientes, se encuentran los siguientes:

• Rentabilidad limitada: suele ofrecer menores retornos en comparación con inversiones de mayor riesgo
• Falta de flexibilidad: si bien permite constituirlo a corto plazo, mientras dure la caución, no permite el retiro anticipado del capital, por lo que se debe esperar a su vencimiento
• Dependencia de las tasas de interés: las tasas de caución pueden variar según el contexto del mercado, afectando la rentabilidad esperada
• No es adecuada para objetivos a largo plazo: la caución es ideal para el corto plazo, pero poco efectiva para quienes buscan crecimiento a largo plazo

Al tener en cuenta las ventajas, desventajas y funcionamiento de la inversión, se puede tomar una decisión sobre invertir o no en este tipo de activo.